Charakteristika špeciálneho podielového fondu
Špeciálny podielový fond (ŠPF) predstavuje špecifický typ otvoreného podielového fondu, ktorý sa odlišuje tým, že jeho podielové listy nemôžu byť verejne ponúkané na území členských štátov Európskej únie. Táto vlastnosť z neho robí exkluzívny investičný nástroj určený pre obmedzený okruh investorov.
Trvanie a podmienky vzniku špeciálneho podielového fondu
Špeciálne podielové fondy vznikajú výlučne na dobu určitú, ktorá nesmie presiahnuť desať rokov. Ich založenie podlieha prísnym zákonným požiadavkám, ktoré sú zhodné s podmienkami pre vznik univerzálneho podielového fondu (UPF).
Okrem toho musí správcovská spoločnosť, ktorá fond spravuje, zabezpečiť, aby priemerná čistá hodnota majetku vo všetkých otvorených podielových fondoch (OPF) spravovaných touto spoločnosťou počas troch predchádzajúcich rokov neklesla pod hranicu 100 miliónov Sk.
Prevoditeľnosť podielových listov a ich evidovanie
Podielové listy v ŠPF sú vždy vedené na meno. V prípade rizikového špeciálneho podielového fondu (RŠPF) sa ich prevod na iného podielnika môže uskutočniť iba so súhlasom správcovskej spoločnosti, čím sa zabezpečuje kontrola nad vlastníctvom a zamedzuje sa nežiaducej distribúcii podielov.
Rizikový špeciálny podielový fond (RŠPF)
- Podlieha všeobecným pravidlám činnosti otvorených podielových fondov.
- Má limit na maximálny počet podielnikov, ktorý nesmie presiahnuť 50.
- Ak je počet podielnikov neobmedzený, musí byť vydávanie podielových listov regulované tak, aby bolo možné nadobudnúť podielové listy iba za aktuálnu cenu prevyšujúcu 40 000 EUR na jedného investora alebo aby počiatočná hodnota podielových listov bola minimálne 40 000 EUR.
Diverzifikovaný špeciálny podielový fond (DŠPF)
- Počet podielnikov alebo počet vydávaných podielových listov môže byť obmedzený len prostredníctvom stanov (štatútu) fondu.
- Naopak, neplatia pre neho obmedzenia, ktoré sú ustanovené pre rizikový špeciálny podielový fond.
Investičný majetok v špeciálnom podielovom fonde
Diverzifikovaný špeciálny podielový fond (DŠPF)
- Majetok DŠPF môže byť investovaný do rovnakých finančných nástrojov ako pri bežných otvorených podielových fondoch (OPF).
- Nie je však povolené investovať do doplnkového likvidného majetku, čím sa zachováva integrita investičnej stratégie fondu.
- Hodnota podielových listov iného podielového fondu a cenných papierov zahraničného subjektu kolektívneho investovania nesmie prekročiť 20 % celkovej hodnoty majetku špeciálneho podielového fondu.
Rizikový špeciálny podielový fond (RŠPF)
- V portfóliu RŠPF nesmie hodnota prevoditeľných cenných papierov a nástrojov podielového fondu vydaných tým istým emitentom prekročiť 25 % hodnoty majetku fondu.
- Komplexné limity investícií: Súčet investícií do prevoditeľných cenných papierov a nástrojov podielového fondu od jednej osoby, ako aj majetková angažovanosť pri derivátnych obchodoch vo vzťahu k tejto osobe, plus vklady u tej istej banky, ktorá emitovala tieto cenné papiere alebo je zapojená do derivátnej angažovanosti, nesmie presiahnuť 40 % hodnoty majetku RŠPF.
- Povolené sú aj investície do podielových listov otvorených podielových fondov a cenných papierov otvorených zahraničných subjektov kolektívneho investovania.
- Majetok RŠPF môže obsahovať doplnkový likvidný majetok, ktorý slúži na zabezpečenie dostatočnej likvidity fondu.
- Investície do certifikátov ako prevoditeľných cenných papierov sú taktiež povolené, pričom hodnota investície do jedného druhu drahého kovu nesmie presiahnuť 20 % majetku fondu.
