Daňové zaťaženie pri predaji cenných papierov fyzickými osobami
Príjmy z predaja cenných papierov u fyzických osôb sú podľa § 8 ods. 1 písm. e) zákona o dani z príjmov klasifikované ako ostatné príjmy, pokiaľ nejde o podnikateľskú činnosť. V prípade, že cenné papiere tvoria súčasť obchodného majetku podnikateľa (napríklad SZČO), tieto príjmy sa zdaňujú v rámci príjmov z podnikania. Pre nepodnikateľov platí samostatný režim upravený v § 8, ktorý rozlišuje oslobodené a zdaniteľné príjmy na základe splnenia stanovených časových kritérií a ďalších zákonných podmienok.
Význam časových testov pri oslobodení od dane
Podmienka minimálnej doby držby – 1 rok
Kapitálové zisky z predaja cenných papierov prijatých na obchodovanie na regulovanom trhu (alebo ekvivalentnom zahraničnom trhu) sú oslobodené od dane, ak medzi nadobudnutím a predajom uplynie viac než jeden rok. Toto pravidlo platí iba pre cenné papiere, ktoré neboli súčasťou obchodného majetku.
V praxi to znamená, že napríklad akcie alebo ETF fundy, ktoré sú admited na burzu a držané viac ako jeden rok fyzickou osobou nepodnikateľom, môžu byť od dane oslobodené. Niektoré právne výklady však zdôrazňujú aj ďalšiu podmienku – cenný papier musí byť prijatý na regulovaný trh minimálne jeden rok pred predajom, čo znamená sledovanie dvoch lehôt: od nadobudnutia aj od prijatia na trh. Preto je vhodné vždy si overiť konkrétne okolnosti v danom prípade.
Oslobodenie do 500 € pri iných typoch predajov
Ak predaj nespĺňa podmienky ročného testu alebo nie je na regulovanom trhu prijatý, uplatní sa oslobodenie do výšky 500 € za zdaňovacie obdobie. Oslobodenie sa vzťahuje na rozdiel medzi príjmom a preukázateľnými výdavkami; zdaneniu podlieha iba suma, ktorá tento limit presiahne. Tento režim platí pre cenné papiere nadobudnuté po 31. decembri 2010, ak nie je možné uplatniť plné oslobodenie podľa ročného testu.
Situácie s povinnosťou zdaňovania príjmu
- Predaj cenných papierov, ktoré neboli prijaté na regulovaný trh (napríklad mnohé korporátne dlhopisy obchodované mimo burzu).
- Predaj cenných papierov, ktoré tvorili obchodný majetok – vtedy sa posudzujú ako príjmy z podnikania.
- Predaj burzových cenných papierov pred uplynutím jedného roka držby, pričom je možné využiť oslobodenie do 500 €.
Daňové špecifiká ETF a krypto-ETP
Burzovo obchodované fondy typu ETF sa zvyčajne považujú za cenné papiere prijaté na regulovaný trh, a preto kapitálový výnos zo zdaniteľného predaja týchto fondov držaných dlhšie ako jeden rok môže byť oslobodený od dane. Naopak, samotné kryptomeny, ktoré nie sú považované za cenné papiere, nepodliehajú časovému testu oslobodenia. Avšak krypto-ETP alebo krypto-ETF obchodované na burze sa riadia daňovým režimom upravujúcim cenné papiere.
Daňové sadzby a zdravotné odvody pri zdaniteľnom predaji cenných papierov
- Daň z príjmov fyzických osôb: základná sadzba je 19 % pre príjmy do horného limitu pre 25 % sadzbu; prekročením tohto limitu (ktorý je naviazaný na násobok životného minima) sa uplatní sadzba 25 %. Pri výpočte vždy dbajte na aktuálnu platnú legislatívu a výšku životného minima v danom roku.
- Zdravotné odvody na príjmy podľa § 8, ak príjem nie je oslobodený od dane, sú od roku 2024 zvýšené na 15 % a sú ročne zúčtovávané zdravotnou poisťovňou.
- V prípade, že je predaj cenných papierov oslobodený (splnený ročný test), daň ani zdravotné odvody sa neplatia.
Do výdavkov možno zahrnúť aj náklady spojené s predajom
Základom dane je rozdiel medzi príjmom z predaja a preukázateľnými výdavkami súvisiacimi s dosiahnutím tohto príjmu. Do nákladov možno zahrnúť predovšetkým obstarávaciu cenu predaných cenných papierov, poplatky a provízie maklérovi pri nákupe aj predaji, ako aj poplatky za vedenie investičného účtu, pokiaľ sú jednoznačne viazané na držbu alebo obchodovanie s týmito cennými papiermi.
Prepočet príjmov a výdavkov v cudzej mene
Ak je príjem alebo výdavky spojené s cennými papiermi vo valutovej mene, musí sa ich hodnota prepočítať na eurá pomocou príslušného výmenného kurzu ECB alebo Národnej banky Slovenska podľa pravidiel zákona o dani z príjmov. Fyzické osoby – nepodnikatelia musia byť schopní preukázať použitie konkrétneho kurzu pre prepočet príjmov aj výdavkov. Aktuálne kurzy sú pravidelne publikované NBS.
Potvrdenie a vedenie dôkazov o investíciách
- Výpisy a potvrdenia od brokera so špecifikáciou kúpy a predaja cenných papierov vrátane ISIN kódov, množstva kusov a poplatkov.
- Zabezpečenie väzby výdavkov na konkrétne predané cenné papiere, ideálne s evidenciou obstarávacej ceny a transakčných nákladov.
- Dokumentácia prepočtu meny – uvedenie zdroja kurzu a dátumu prepočtu v prípade použitia cudzej meny.
Príklad výpočtu daňovej povinnosti na investičnom príklade
Investor nakúpil 200 kusov ETF, ktoré sú prijaté na regulovaný trh, dňa 10. 2. 2024 za cenu 50 € za kus, celkovo teda 10 000 € plus poplatok 15 €. Predaj uskutočnil 28. 2. 2025 za 60 € za kus, celkovo 12 000 € mínus poplatok 15 €. Keďže uplynul viac než rok, a ETF sú burzovo obchodované na regulovanom trhu, kapitálový zisk je oslobodený od dane a zdravotných odvodov. Ak by však predal už 1. 10. 2024, išlo by o zdaniteľnú transakciu, pričom základ dane by bol vypočítaný ako rozdiel príjmov (11 985 €) a výdavkov (10 015 €), teda 1 970 €. Po uplatnení oslobodenia do 500 € by sa daň a odvody vzťahovali na sumu 1 470 €.
Zvláštnosti pri neburzových dlhopisoch a akciách
Pri predaji cenných papierov nepochádzajúcich z regulovaného trhu (napríklad mnohé korporátne dlhopisy obchodované mimo burzu) sa ročný test neuplatňuje, a preto sa tieto príjmy zdaňujú podľa § 8 zákona o dani z príjmov s možnosťou uplatniť oslobodenie do 500 €. U akcií a podielov s osobitnými právnymi režimami (napríklad obchodné podiely) je potrebné zohľadniť ďalšie špecifické pravidlá a výnimky.
Lehoty na podanie daňového priznania a zúčtovanie zdravotných odvodov
- Daňové priznanie k dani z príjmov fyzických osôb za rok 2025 je potrebné podať spravidla do 31. marca 2026, pričom je možná žiadosť o predĺženie lehoty na podanie.
- V prípade povinnosti platiť zdravotné odvody sú tieto zúčtované zdravotnou poisťovňou v rámci ročného vyúčtovania.
Najčastejšie omyly a mýty investorov
- „Každý predaj ETF po roku je oslobodený.“ – Nie je to pravda, musí ísť o ETF prijaté na regulovaný trh a držba musí trvať viac než jeden rok. Inak sa daňové povinnosti posudzujú podľa § 8 s možnosťou oslobodenia do 500 €.
- „Pri oslobodenom predaji sa platia zdravotné odvody.“ – Nie, ak je predaj oslobodený od dane, neplatí sa ani zdravotné odvody.
- „Kryptomeny sú po roku predaja bez dane.“ – Platí to iba pre burzové cenné papiere, ako sú krypto-ETP. Pri priamom predaji kryptomien sa časový test na oslobodenie neuplatňuje.
Postup pri príprave daňového priznania z predaja cenných papierov
- Overte, či váš cenný papier bol prijatý na regulovaný trh a či uplynula minimálna doba držby minimálne jeden rok (vrátane prípadu sledovania dátumu prijatia na trh podľa aktuálnych výkladových pravidiel).
- Pri zdaniteľných predajoch si pripravte preukázateľné výdavky vrátane obstarávacej ceny a všetkých poplatkov, a zabezpečte správne kurzové prepočty.
- Nezabudnite uplatniť oslobodenie do výšky 500 €, ak spĺňate podmienky.
- Vypočítajte daňové zaťaženie s využitím sadzieb 19 % alebo 25 % a zohľadnite zdravotné odvody vo výške 15 %, pokiaľ nejde o oslobodenú transakciu.
Význam kvalitnej evidencie pre predaj cenných papierov
Kvalitná evidenčná dokumentácia, ktorá zahŕňa výpisy z brokerstva, prehľad transakčných poplatkov, výdavkov a presné kurzové prepočty, je nevyhnutná pre správne a transparentné splnenie daňových povinností. Tým sa minimalizuje riziko kontrolných problémov a finančných sankcií.
